Bagaimana George Soros Membuat $1 Bilion Dalam Satu Hari Menggunakan Leverage

George Soros adalah salah seorang pelabur yang paling terkenal di dunia, dan peristiwa yang membuatkan namanya dikenali secara meluas adalah apabila beliau memperoleh lebih daripada $1 bilion dalam satu hari dengan membuat spekulasi terhadap paun British pada tahun 1992.

Peristiwa ini dikenali sebagai Rabu Hitam, di mana Soros menggunakan strategi kewangan dan leverage (meminjam wang untuk memperbesarkan saiz pelaburan) untuk meraih keuntungan daripada pergerakan paun British. Artikel ini akan menerangkan dengan terperinci bagaimana Soros berjaya menghasilkan keuntungan yang sangat besar dalam tempoh yang singkat.

Billionaire investor George Soros Foto: ? Yuri Gripas / Reuters/ REUTERS

| Latar Belakang Rabu Hitam |

Pada tahun 1992, United Kingdom merupakan sebahagian daripada Mekanisme Kadar Pertukaran Eropah (ERM), sebuah sistem yang direka untuk memastikan kadar pertukaran yang stabil antara mata wang Eropah dengan mengekalkan nilai mereka dalam julat tetap.

Salah satu syarat ERM adalah negara anggota mesti mengekalkan mata wang mereka dalam julat kadar pertukaran tertentu berbanding mata wang utama, seperti Deutsche Mark, yang merupakan mata wang terkuat di Eropah pada ketika itu.

Untuk mengekalkan nilai paun British lebih tinggi daripada yang diinginkan oleh pasaran, kerajaan UK terpaksa mengekalkan kadar faedah yang tinggi untuk menarik pelaburan dan menyokong mata wang tersebut. Walau bagaimanapun, ekonomi British sedang menghadapi masalah seperti inflasi dan pertumbuhan ekonomi yang lemah, menjadikannya sukar untuk mengekalkan dasar monetari yang agresif ini.

| Ramalan George Soros |

Soros menyedari bahawa ekonomi British tidak dapat mengekalkan nilai paun dalam rangka ERM dalam jangka panjang. Beliau melihat bahawa usaha kerajaan untuk mengekalkan nilai paun yang tinggi secara artifisial akan membawa kepada tekanan yang semakin meningkat, baik daripada inflasi mahupun defisit perdagangan. Selain itu, kadar faedah yang tinggi semakin merencatkan pertumbuhan ekonomi UK.

Dengan analisis ini dalam fikiran, Soros memutuskan untuk menjual pendek (short sell) paun British. Beliau meramalkan bahawa kerajaan UK akhirnya akan terpaksa mengalah dan membiarkan paun merosot. Apabila ini berlaku, Soros akan dapat membeli semula paun yang telah dijualnya sebelum ini pada harga yang lebih rendah, meraih keuntungan daripada perbezaan harga.

| Strategi Menggunakan Leverage |

Salah satu faktor utama yang membolehkan Soros membuat keuntungan besar dalam tempoh yang singkat adalah penggunaan leverage. Leverage melibatkan peminjaman wang untuk meningkatkan saiz pelaburan. Dalam kes ini, Soros meminjam sejumlah wang yang besar daripada institusi kewangan global untuk menjual pendek paun. Pada waktu itu, Soros meminjam lebih daripada $10 bilion untuk pelaburan ini.

Leverage membolehkan Soros mengembangkan saiz pelaburannya jauh lebih besar daripada modal sebenar beliau. Jika ramalannya betul, pulangannya akan digandakan. Walau bagaimanapun, jika ramalan tersebut salah, leverage boleh menyebabkan kerugian yang besar.

| Peristiwa 16 September 1992 |

Pada 16 September 1992, hari yang dikenali sebagai Rabu Hitam, Bank of England berjuang untuk mempertahankan paun dalam ERM. Bank tersebut cuba membeli paun di pasaran untuk menentang tekanan terhadap nilai mata wang tersebut. Walau bagaimanapun, pasaran mula hilang keyakinan terhadap keupayaan bank untuk mengekalkan kekuatan paun, dan spekulasi berat dalam pasaran Forex menyebabkan paun jatuh lebih jauh.

Soros, yang sudah pun memulakan penjualan pendek paun, sedang menunggu saat ini untuk memanfaatkan keadaan. Apabila usaha Bank of England untuk menyokong mata wang tersebut gagal, kerajaan UK membuat keputusan untuk menarik diri daripada ERM dan membiarkan paun terapung bebas, menyebabkan nilainya jatuh dengan mendadak.

| Hasil dan Keuntungan Soros |

Hasil dan Keuntungan Soros

Setelah kerajaan UK mengumumkan pengunduran diri daripada ERM, paun segera menjunam. Soros dapat membeli semula paun yang telah dijualnya sebelumnya pada harga yang jauh lebih rendah.

Dengan jumlah leverage yang besar yang digunakan, Soros akhirnya memperoleh lebih daripada $1 bilion hanya dalam satu hari. Perdagangan ini memberikannya gelaran ‘Lelaki yang Memecahkan Bank of England’.

| Pengajaran dari Pelaburan Soros |

Pelaburan Soros pada Rabu Hitam adalah contoh jelas kuasa leverage apabila digunakan dengan betul. Leverage membolehkan Soros memperbesarkan keuntungan daripada pergerakan pasaran dalam tempoh yang singkat. Walau bagaimanapun, leverage juga merupakan alat berisiko tinggi—jika pasaran bergerak ke arah yang bertentangan, Soros boleh menghadapi kerugian besar. Oleh itu, leverage mesti digunakan dengan strategi dan analisis yang tepat.

Selain itu, keputusan Soros untuk membuat spekulasi terhadap paun bukanlah sekadar perjudian. Ia berdasarkan analisis mendalam tentang keadaan ekonomi dan dasar monetari UK pada ketika itu. Soros mempunyai keupayaan untuk meramalkan tren yang sedang berlaku dan mengambil peluang untuk meraih keuntungan daripadanya.

Kesimpulan

Keuntungan $1 bilion Soros dalam satu hari pada Rabu Hitam adalah salah satu contoh paling terkenal mengenai penggunaan leverage dalam sejarah kewangan. Dengan menggunakan leverage dalam pelaburannya, Soros dapat memanfaatkan pergerakan paun apabila kerajaan UK menghadapi kesukaran ekonomi. Kisah ini mengingatkan kita bahawa walaupun leverage boleh menjadi alat yang berkuasa untuk menjana keuntungan, ia perlu digunakan dengan berhati-hati dan disokong oleh analisis yang tepat.

Keberhasilan Soros dalam kes ini bukanlah satu kebetulan tetapi hasil daripada pertimbangan yang teliti dan penggunaan dinamik pasaran yang strategik. Tindakannya pada Rabu Hitam kekal sebagai mercu tanda dalam sejarah kewangan dan satu demonstrasi tentang potensi leverage apabila digunakan dengan bijak.

Bagi pedagang Forex, leverage mungkin merupakan alat yang biasa digunakan. Jika anda sedang mencari broker yang benar-benar menyokong keperluan perdagangan anda, IUX ada untuk membantu. Selain leverage, IUX menawarkan pelbagai alat untuk menjadikan perdagangan lebih menguntungkan dan termasuk akaun demo supaya pemula boleh berlatih sebelum memulakan perdagangan sebenar. Sertai kami hari ini—klik di sini.