5 Faktor Utama Yang Mempengaruhi Harga dan Perdagangan Emas

Apa Yang Mempengaruhi Harga dan Perdagangan Emas?

Emas adalah aset yang sangat digemari oleh pelabur di seluruh dunia kerana keupayaannya untuk mengekalkan nilai dan berfungsi sebagai pelaburan selamat semasa ketidakstabilan ekonomi. Namun, pergerakan harga emas bukanlah secara rawak tetapi dipengaruhi oleh beberapa faktor utama.

Memahami faktor-faktor ini dapat membantu pelabur meramalkan trend pasaran dengan lebih tepat serta membangunkan strategi perdagangan emas yang lebih berkesan.

1. Keadaan Ekonomi Global

Ekonomi global memainkan peranan penting dalam menentukan harga emas. Apabila ketidakstabilan ekonomi berlaku, pelabur cenderung membeli emas sebagai aset selamat, yang mendorong harga meningkat.

Faktor Ekonomi Yang Mempengaruhi Harga Emas

• Kemelesetan ekonomi – Peristiwa seperti krisis kewangan 2008 atau pandemik COVID-19 secara sejarahnya telah menyebabkan lonjakan besar dalam harga emas.
• Perang perdagangan dan konflik geopolitik – Ketegangan seperti perang perdagangan AS-China sering mendorong pelabur ke arah emas sebagai aset yang lebih stabil.
• Pertumbuhan KDNK – Dalam ekonomi yang kukuh, pelabur biasanya lebih memilih aset berisiko tinggi seperti saham, mengurangkan permintaan emas dan menekan harga lebih rendah.

Trend Harga Emas Berdasarkan Keadaan Ekonomi

• Ekonomi global lemah → Harga emas cenderung meningkat.
• Pengembangan ekonomi yang kukuh → Permintaan emas mungkin menurun, menyebabkan harga lebih rendah.

2. Kadar Faedah

Kadar faedah adalah salah satu faktor paling ketara yang mempengaruhi harga emas. Oleh kerana emas tidak menjana faedah atau dividen, kenaikan kadar faedah sering mengalihkan keutamaan pelabur kepada aset yang memberikan pulangan faedah seperti bon, sekali gus mengurangkan permintaan emas.

Kesan Kadar Faedah Terhadap Harga Emas

• Kadar faedah lebih tinggi → Emas menjadi kurang menarik berbanding aset yang memberikan pulangan faedah (contohnya, bon), menyebabkan harga emas menurun.
• Kadar faedah lebih rendah → Dengan kurang pilihan pelaburan yang memberi pulangan faedah, emas menjadi lebih menarik, mendorong harga meningkat.

Dasar Bank Pusat Yang Perlu Diperhatikan

• Federal Reserve (Fed) – Jika Fed menaikkan kadar faedah, harga emas biasanya menurun.
• Jika Fed menurunkan kadar faedah atau melaksanakan dasar kewangan longgar, harga emas cenderung meningkat.

Strategi Pelabur:

Pantau pengumuman Fed dan keputusan kadar faedah oleh bank pusat utama untuk menjangka potensi perubahan dalam harga emas.

3. Kekuatan Dolar AS (Indeks USD - DXY)

Harga emas dan dolar AS biasanya mempunyai hubungan songsang—apabila dolar AS mengukuh, harga emas cenderung menurun, manakala apabila dolar melemah, harga emas sering meningkat.

Mengapa Harga Emas dan Dolar AS Bergerak Secara Songsang?

• Emas didagangkan dalam mata wang dolar AS di peringkat global—dolar yang lebih kuat menjadikan emas lebih mahal bagi pelabur asing, mengurangkan permintaan.
• Sebaliknya, dolar yang lebih lemah menurunkan kos emas bagi pembeli asing, meningkatkan permintaan dan mendorong harga lebih tinggi.

Faktor Utama Yang Mempengaruhi Dolar AS

• Dasar monetari Federal Reserve (kenaikan atau pemotongan kadar faedah)
• Keyakinan pelabur terhadap pasaran kewangan AS dan ekonomi global
• Hutang negara AS dan imbangan dagangan

Strategi Pelabur:

Jejaki Indeks Dolar AS (DXY) untuk menilai kekuatan dolar dan menilai kesannya terhadap harga emas.

Menjejaki turun naik mata wang dan trend pasaran boleh menjadi mencabar tanpa alat yang betul. IUX menawarkan platform perdagangan inovatif dengan kemas kini pasaran masa nyata, amaran perdagangan pintar, dan ciri carta lanjutan untuk membantu pedagang membuat keputusan yang lebih tepat. Sama ada anda memantau kekuatan dolar, menganalisis data inflasi, atau merancang perdagangan emas anda, IUX melengkapkan anda dengan pandangan pasaran yang kukuh dan pelaksanaan perdagangan yang lancar untuk kekal mendahului pergerakan pasaran. Mulakan perjalanan anda dengan IUX dan berdagang dengan lebih bijak!

4. Kadar Inflasi

Emas sering digunakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi, yang bermaksud apabila inflasi meningkat, harga emas biasanya naik kerana kuasa beli mata wang kertas merosot.

Bagaimana Inflasi Mempengaruhi Harga Emas

• Inflasi tinggi → Mata wang kertas kehilangan nilai, meningkatkan permintaan emas sebagai penyimpan nilai, yang mendorong harga lebih tinggi.
• Inflasi rendah → Insentif untuk memegang emas berkurang kerana mata wang fiat mengekalkan kuasa belinya, menyebabkan permintaan menurun.

Faktor Yang Mendorong Inflasi

• Dasar monetari bank pusat – Langkah rangsangan, pelonggaran kuantitatif, dan pencetakan wang boleh menyebabkan inflasi meningkat.
• Harga komoditi – Peningkatan harga minyak dan bahan mentah menyumbang kepada tekanan inflasi.
• Pertumbuhan gaji – Apabila gaji meningkat, kos pengeluaran naik, yang boleh mendorong inflasi lebih tinggi.

Strategi Pelabur:

Pantau data inflasi dan dasar bank pusat untuk menjangka pergerakan harga emas.

5. Penawaran dan Permintaan Emas

Harga emas juga dipengaruhi oleh dinamik pasaran penawaran dan permintaan, termasuk penggunaan industri, minat pelaburan, dan pengumpulan oleh bank pusat.

Faktor Permintaan

• Aplikasi perhiasan dan industri – Emas digunakan secara meluas dalam elektronik, pergigian, dan sektor industri lain.
• Pembelian oleh bank pusat – Banyak kerajaan dan bank pusat membeli emas untuk mengukuhkan rizab asing mereka.
• Permintaan pelabur – ETF bersandarkan emas dan dana lindung nilai mempengaruhi permintaan keseluruhan emas berdasarkan keadaan pasaran.

Faktor Penawaran

• Pengeluaran perlombongan emas – Jika hasil perlombongan emas menurun, bekalan yang berkurang boleh mendorong harga lebih tinggi.
• Bekalan emas kitar semula – Peningkatan kitar semula emas lama boleh meningkatkan bekalan dan menekan harga ke bawah.

Strategi Pelabur:

Pantau laporan pengeluaran emas dan trend pembelian emas oleh bank pusat untuk menilai keseimbangan penawaran dan permintaan.

Kesimpulan

Harga emas dipengaruhi oleh gabungan faktor ekonomi, kewangan, dan penawaran-permintaan. Elemen utama yang perlu diperhatikan oleh pedagang dan pelabur termasuk:

• Ekonomi Global – Ketidakstabilan ekonomi meningkatkan permintaan emas, manakala pertumbuhan ekonomi yang kukuh boleh mengurangkannya.
• Kadar Faedah – Kadar faedah yang lebih tinggi menurunkan harga emas, manakala kadar yang lebih rendah cenderung meningkatkannya.
• Kekuatan Dolar AS – Dolar yang kukuh melemahkan harga emas, manakala dolar yang lemah meningkatkan permintaan emas.
• Kadar Inflasi – Inflasi yang meningkat biasanya menaikkan harga emas, manakala inflasi yang rendah mengurangkan permintaan.
• Penawaran dan Permintaan Emas – Penggunaan industri, pembelian bank pusat, dan hasil perlombongan mempengaruhi turun naik harga.

Untuk berjaya dalam perdagangan emas, pelabur mesti menjejaki faktor-faktor ini dengan teliti dan menganalisis bagaimana ia berinteraksi untuk meramalkan pergerakan harga dengan lebih berkesan.

Nota: Artikel ini bertujuan untuk tujuan pendidikan awal sahaja dan tidak bertujuan memberikan panduan pelaburan. Pelabur harus melakukan kajian lanjut sebelum membuat keputusan pelaburan.