10 Investor yang Mendapatkan Keuntungan Terbesar dengan Menggunakan Leverage

Leverage, atau meminjam uang untuk memperbesar ukuran investasi, adalah alat keuangan yang kuat yang digunakan oleh banyak investor global terkemuka untuk menghasilkan keuntungan besar. Meskipun leverage membawa risiko tinggi, jika digunakan secara strategis dengan analisis pasar yang akurat, leverage dapat menghasilkan keuntungan signifikan. Dalam artikel ini, kita akan membahas sepuluh investor yang berhasil menggunakan leverage untuk mendapatkan keuntungan luar biasa.

George Soros, a Hungarian Jew, survived the Holocaust, fled communism and became one of the single largest funders of democracy promotion, anti-Communism and liberal education around the globe.Credit...Fabrice Coffrini/Agence France-Presse — Getty Images

1. George Soros

George Soros adalah salah satu pengguna leverage paling efektif dalam sejarah keuangan, terutama dikenal karena peristiwa Black Wednesday pada tahun 1992. Soros menggunakan leverage besar-besaran untuk menjual pound Inggris, dengan meminjam lebih dari $10 miliar untuk bertaruh bahwa pound akan melemah. Dia mendapatkan lebih dari $1 miliar dalam satu hari saja, sehingga dijuluki “pria yang meruntuhkan Bank Inggris.” Baca lebih lanjut tentang Black Wednesday

John Paulson.

David Grogan | CNBC

2. John Paulson

John Paulson menjadi terkenal karena taruhannya selama Krisis Hipotek Subprime 2007. Dia menggunakan leverage untuk membeli Credit Default Swaps (CDS), bertaruh bahwa pasar perumahan AS akan runtuh. Leverage memungkinkannya untuk berinvestasi dengan modal minimal dan memperoleh keuntungan yang luar biasa. Dia meraup keuntungan lebih dari $15 miliar pada tahun itu saja, menjadikannya salah satu investor paling sukses yang mendapatkan keuntungan dari krisis tersebut.

Paul Tudor Jones has an uncanny knack for finding winning investments.

Kevin Mazur/Getty Images for Robin Hood

3. Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones terkenal karena memprediksi kejatuhan Black Monday pada tahun 1987, dengan menggunakan leverage untuk menjual berbagai aset di pasar berjangka. Ketika pasar saham jatuh sebesar 22% pada tanggal 19 Oktober 1987, Jones mendapatkan pengembalian lebih dari 100% dalam portofolionya pada tahun itu. Penggunaan leverage membuatnya menjadi legenda di dunia keuangan.

Jim Chanos: ‘The story is that although the cloud is growing, the cloud is [the data centres’] enemy, not their business © Misha Friedman/Bloomberg

4. Jim Chanos 

Jim Chanos dikenal karena menggunakan leverage untuk menjual saham Enron, salah satu kasus kebangkrutan terbesar dalam sejarah. Chanos menggunakan leverage untuk menjual saham Enron, memprediksi bahwa perusahaan tersebut akan runtuh karena penipuan akuntansi dan korupsi internal. Ketika Enron bangkrut pada tahun 2001, Chanos meraup keuntungan besar dari investasinya yang menggunakan leverage.

Duquesne Capital Management founder Stanley Druckenmiller participates in a panel discussion at the New York Times 2015 DealBook Conference. Druckenmiller told the Grant’s Annual Fall Conference in New York that he is shorting U.S. Treasurys.Photo: Getty Images

5. Stanley Druckenmiller

Stanley Druckenmiller bekerja bersama George Soros selama peristiwa Black Wednesday tahun 1992 dan memainkan peran penting dalam memanfaatkan posisi Soros untuk menjual pound Inggris. Druckenmiller membantu Soros merencanakan penggunaan leverage untuk taruhan besar tersebut. Setelah itu, Druckenmiller terus menggunakan leverage secara efektif di pasar global, menghasilkan keuntungan konsisten selama beberapa dekade.

Carl Icahn's firm has been under investigation since at least last spring.

Heidi Gutman—CNBC via Getty Images

6. Carl Icahn

Carl Icahn dikenal dengan gaya investasinya yang agresif, sering kali menggunakan leverage untuk mengambil saham besar di perusahaan-perusahaan guna mempengaruhi keputusan korporat. Icahn memanfaatkan leverage secara substansial dalam pengambilalihan Trans World Airlines (TWA) pada tahun 1985, meminjam secara besar-besaran untuk mendanai akuisisi tersebut. Meskipun maskapai tersebut akhirnya bangkrut, Icahn berhasil meraih ratusan juta dolar dalam keuntungan pribadi dengan menjual aset perusahaan. Penggunaan leverage dan investasi aktivisnya membuatnya menjadi miliarder dan salah satu investor paling disegani di Wall Street.

Ray Dalio, founder of Bridgewater Associates. Eugene Gologursky/Getty Images for Fast Company

7. Ray Dalio

Ray Dalio, pendiri Bridgewater Associates, hedge fund terbesar di dunia, dikenal karena menggunakan leverage dengan cara yang seimbang dan strategis. Dana "Pure Alpha" Dalio bertujuan menghasilkan pengembalian yang konsisten tanpa tergantung pada kondisi pasar, menggunakan leverage untuk memperbesar pengembalian pada aset berisiko rendah. Penggunaan leverage yang digabungkan dengan analisis mendalam tentang tren ekonomi makro membuat Bridgewater berhasil mengelola miliaran dolar dan memberikan pengembalian yang konsisten, menjadikan Dalio salah satu manajer hedge fund terkaya di dunia.

Credit: Tracy Tolf

8. Bill Ackman

Bill Ackman, pendiri Pershing Square Capital Management, sering menggunakan leverage dalam taruhan profil tingginya. Salah satu contoh yang paling terkenal adalah investasinya di Allergan pada tahun 2014, di mana Ackman bekerja sama dengan Valeant Pharmaceuticals dalam upaya pengambilalihan bermusuhan dengan leverage. Meskipun pengambilalihan tidak berhasil, Pershing Square Ackman memperoleh keuntungan besar dari lonjakan harga saham Allergan, yang melonjak setelah diakuisisi oleh perusahaan lain, Actavis. Penggunaan leverage oleh Ackman dalam kampanye agresifnya telah menghasilkan miliaran, meskipun juga mengakibatkan kerugian signifikan dalam beberapa kasus.

David Tepper, founder and president of Appaloosa Management.

Cameron Costa | CNBC

9. David Tepper 

David Tepper, pendiri Appaloosa Management, dikenal karena investasinya yang oportunistik selama masa krisis pasar. Tepper mendapatkan salah satu keuntungannya yang terbesar selama krisis keuangan 2009 dengan menggunakan leverage untuk membeli saham bank dan utang bermasalah dengan harga diskon, termasuk saham Bank of America dan Citigroup. Tepper menggunakan leverage untuk memperbesar pengembalian pada taruhan berisiko tinggi ini dan akhirnya meraih miliaran dolar saat pasar pulih. Kemampuannya mengambil risiko yang diperhitungkan dengan leverage membuatnya menjadi salah satu manajer hedge fund paling sukses.

Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett.

Daniel Zuchnik—WireImage

10. Warren Buffett 

Meskipun Warren Buffett umumnya dikenal karena pendekatan investasinya yang konservatif dan berjangka panjang, ia telah menggunakan leverage dengan cara yang halus sepanjang kariernya. Salah satu penggunaan leverage paling efektif Buffett adalah melalui perusahaan asuransinya, terutama anak perusahaan Berkshire Hathaway seperti GEICO. Buffett menginvestasikan "float" dari premi asuransi—uang yang tidak dimilikinya tetapi sementara berada di bawah kendalinya—ke aset dengan pengembalian tinggi. Ini adalah bentuk leverage karena ia menggunakan modal pinjaman untuk memperbesar pengembalian investasi tanpa mengambil banyak utang sendiri. Strategi ini telah membantu Buffett mengembangkan Berkshire Hathaway menjadi konglomerat bernilai ratusan miliar dolar.

Kesimpulan

Para investor ini menunjukkan bahwa leverage, jika digunakan secara strategis dan dengan analisis yang hati-hati, dapat memperbesar pengembalian dan menghasilkan keuntungan besar. Dari pengambilalihan perusahaan hingga investasi aset bermasalah, leverage memainkan peran penting dalam cara beberapa investor terkaya di dunia membangun kekayaan mereka. Platform seperti aplikasi IUX Trading membuat investasi dengan leverage menjadi lebih mudah diakses, menawarkan opsi leverage tinggi dan berbagai aset—mulai dari Forex dan saham hingga komoditas dan mata uang kripto. Namun, seperti yang terlihat dari banyak contoh ini, leverage juga memerlukan manajemen risiko yang cermat untuk menghindari kerugian besar. IUX menyediakan alat bagi investor untuk mengelola risiko ini sambil memaksimalkan potensi keuntungan, menekankan pentingnya menyeimbangkan peluang dengan kehati-hatian.