Vai trò của các Ngân hàng Trung ương trong thị trường Forex
Vai trò của các Ngân hàng Trung ương trong thị trường Forex
Bank sentral adalah beberapa institusi paling kuat di dunia keuangan. Mereka bertanggung jawab atas kebijakan moneter, menetapkan suku bunga, dan menjaga kelancaran sistem keuangan suatu negara. Ketika bank sentral mengambil langkah seperti menyesuaikan suku bunga, mengelola pasokan uang, atau campur tangan untuk memengaruhi nilai mata uang, tindakan mereka dapat memiliki dampak besar—tidak hanya pada ekonomi mereka sendiri tetapi juga pada perdagangan global dan inflasi.
Berbeda dengan investor individu atau dana, bank sentral memiliki alat untuk mengarahkan seluruh perekonomian. Baik itu menaikkan atau menurunkan suku bunga untuk memengaruhi pengeluaran atau mengambil langkah-langkah untuk menstabilkan nilai mata uang, keputusan mereka sering kali berdampak luas di pasar dunia.
Artikel ini akan melihat lebih dekat bagaimana bank sentral membentuk pasar Forex dan apa yang membuat tindakan mereka begitu berpengaruh.
Các ngân hàng trung ương làm gì?
Các ngân hàng trung ương là những tổ chức được chính phủ hậu thuẫn, chịu trách nhiệm quản lý tiền tệ, chính sách tiền tệ, và sự ổn định tài chính của một quốc gia. Một số ngân hàng trung ương nổi tiếng nhất bao gồm Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), Ngân hàng Nhật Bản (BOJ), và Ngân hàng Anh (BOE).
Nhiệm vụ chính của họ là giữ cho nền kinh tế ổn định bằng cách kiểm soát lạm phát, thiết lập lãi suất, và hỗ trợ hệ thống tài chính. Để đạt được điều này, họ sử dụng các công cụ như điều chỉnh lãi suất, hoạt động thị trường mở (mua hoặc bán trái phiếu chính phủ), và thiết lập yêu cầu dự trữ cho các ngân hàng.
Một trong những công cụ quan trọng nhất là thay đổi lãi suất. Ví dụ, tăng lãi suất làm cho việc vay mượn trở nên đắt đỏ hơn, điều này có thể giúp làm chậm lại lạm phát và tăng trưởng kinh tế. Ngược lại, giảm lãi suất làm cho việc vay mượn rẻ hơn, điều này khuyến khích người dân và doanh nghiệp chi tiêu và đầu tư. Những thay đổi này ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị tiền tệ của một quốc gia trên thị trường Forex.
Cách các Ngân hàng Trung ương Ảnh hưởng đến Giá trị Tiền tệ
Các ngân hàng trung ương đóng vai trò quan trọng trong việc xác định liệu một đồng tiền tăng giá hay giảm giá. Ngay cả những thay đổi nhỏ trong lãi suất hoặc chính sách tiền tệ cũng có thể dẫn đến những biến động đáng kể trong giá trị của một đồng tiền, khiến các nhà giao dịch Forex phải theo dõi chặt chẽ các chính sách của ngân hàng trung ương.
-
Tăng Lãi Suất
Tăng lãi suất thường làm tăng giá trị của đồng tiền quốc gia. Lãi suất cao hơn thu hút các nhà đầu tư nước ngoài tìm kiếm lợi nhuận tốt hơn. Ví dụ, nếu Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất, đồng đô la Mỹ (USD) thường tăng giá khi các nhà đầu tư mua đô la để đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao hơn. Việc tăng lãi suất này cũng thể hiện sự tự tin vào nền kinh tế, càng làm tăng sức mạnh của đồng tiền.
-
Giảm Lãi Suất
Ngược lại, giảm lãi suất thường làm giảm giá trị của đồng tiền. Lợi suất thấp hơn khiến đồng tiền trở nên kém hấp dẫn đối với các nhà đầu tư, làm giảm nhu cầu và giá trị của nó. Ví dụ, nếu Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cắt giảm lãi suất, đồng euro (EUR) có thể yếu đi so với các đồng tiền khác.
-
Hoạt động thị trường mở
Ngoài việc điều chỉnh lãi suất, các ngân hàng trung ương sử dụng hoạt động thị trường mở để kiểm soát cung tiền, điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá trị của một đồng tiền. Điều này bao gồm:
-
Mua trái phiếu chính phủ: Khi một ngân hàng trung ương mua trái phiếu chính phủ, nó bơm thêm tiền vào nền kinh tế. Sự gia tăng cung tiền này có thể làm giảm giá trị của đồng tiền, vì sự sẵn có lớn hơn của tiền làm giảm giá trị của nó.
-
Bán trái phiếu chính phủ: Ngược lại, khi một ngân hàng trung ương bán trái phiếu chính phủ, nó rút tiền khỏi nền kinh tế, giảm cung tiền. Điều này có thể làm tăng giá trị của đồng tiền vì nguồn cung giảm làm tăng giá trị của nó.
Đọc thêm về Tác động của Lãi Suất đến Giao dịch Forex
Can thiệp tiền tệ: Cách Tiếp cận Trực Tiếp
Đôi khi, các ngân hàng trung ương trực tiếp bước vào thị trường Forex để quản lý giá trị đồng tiền của họ. Điều này được gọi là can thiệp tiền tệ và có thể diễn ra dưới hai hình thức:
-
Can thiệp trực tiếp: Ngân hàng trung ương mua hoặc bán đồng tiền của mình để ảnh hưởng đến giá trị của nó.
-
Can thiệp gián tiếp: Các quan chức ngân hàng trung ương đưa ra các tuyên bố công khai để ảnh hưởng đến cách các nhà giao dịch và nhà đầu tư nhìn nhận thị trường.
Một ví dụ điển hình là vào năm 2011, khi Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) can thiệp để làm giảm giá trị đồng yên sau khi đồng tiền này đạt mức cao kỷ lục so với đô la Mỹ. Đồng yên mạnh đang gây tổn hại cho nền kinh tế Nhật Bản vì nó làm cho xuất khẩu trở nên đắt đỏ hơn, giảm khả năng cạnh tranh trên thị trường toàn cầu. Để khắc phục điều này, BOJ đã bán một lượng lớn yên trên thị trường Forex, làm tăng nguồn cung và giảm giá trị của nó. Động thái này đã giúp ổn định đồng tiền và hỗ trợ nền kinh tế phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu của Nhật Bản.
Bài viết bạn có thể quan tâm: What is BRICS? How Does It Impact the Forex Market?
Cách Các Nhà Giao Dịch Forex Có Thể Sử Dụng Chính Sách Của Ngân Hàng Trung Ương
Nếu bạn đang giao dịch Forex, việc theo dõi các chính sách của ngân hàng trung ương là điều bắt buộc. Các quyết định và hành động của họ thường gây ra những biến động lớn nhất trên thị trường, và hiểu được chiến lược của họ có thể giúp bạn đi trước một bước.
Dưới đây là một số mẹo thực tế:
-
Theo dõi các thông báo của Ngân hàng Trung ương: Các cuộc họp và tuyên bố từ ngân hàng trung ương có thể tạo ra những làn sóng lớn trên thị trường Forex.
-
Chú ý đến định hướng tương lai: Ngân hàng trung ương thường gợi ý về các động thái chính sách trong tương lai thông qua các bài phát biểu hoặc báo cáo. Ngay cả một thay đổi nhỏ trong cách diễn đạt cũng có thể báo hiệu sự thay đổi trong định hướng.
-
Theo dõi các chỉ số kinh tế quan trọng: Ngân hàng trung ương đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu như lạm phát, việc làm và tăng trưởng GDP. Theo dõi những dữ liệu này có thể giúp bạn dự đoán những gì sắp xảy ra.
-
Nhận thức về sự can thiệp tiền tệ: Ngân hàng trung ương không can thiệp vào thị trường mọi lúc, nhưng khi họ làm, nó có thể gây ra những thay đổi lớn và đột ngột. Biết được khả năng can thiệp có thể giúp bạn quản lý giao dịch tốt hơn.
Phân tích thông tin tác động đến thị trường là yếu tố quan trọng để giao dịch thành công. Mỗi sự thay đổi trong nền kinh tế toàn cầu đều tác động trực tiếp đến thị trường Forex, khiến các nhà giao dịch phải luôn cập nhật thông tin. Với một nền tảng đáng tin cậy như IUX, các nhà giao dịch có thể truy cập đa dạng tài sản—hơn 2.000 tùy chọn—cùng với mức chênh lệch thấp để tăng tiềm năng lợi nhuận. IUX cũng cung cấp các cập nhật thị trường theo thời gian thực và các thông tin chi tiết về giao dịch, đảm bảo bạn luôn đi trước một bước.
Một Ví dụ về Tác Động: Cục Dự Trữ Liên Bang Hoa Kỳ và Đồng Đô La Mỹ
Federal Open Market Committee participants meeting held on March 15-16, 2022.Federalreserve / Flickr
Vào năm 2022, thế giới tài chính toàn cầu theo dõi sát sao chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) do mức lạm phát gia tăng chưa từng có tại Hoa Kỳ, đạt mức cao nhất trong nhiều thập kỷ. Fed đã phản ứng bằng các biện pháp quyết liệt, tăng lãi suất nhanh chóng và liên tục nhằm đưa lạm phát trở lại mức chấp nhận được.
-
Tăng Lãi Suất và Tác Động Đến Đồng Đô La Mỹ
Đầu năm 2022, Fed khởi động một chu kỳ tăng lãi suất đáng kể, nâng lãi suất nhiều lần trong một thời gian ngắn. Lãi suất cao hơn đã làm tăng chi phí vay mượn và ảnh hưởng đến nhiều khía cạnh của nền kinh tế. Tuy nhiên, điều này cũng mang lại tin tích cực cho các nhà đầu tư, khi lãi suất cao hơn làm tăng lợi nhuận từ các tài sản định danh bằng đô la Mỹ, như trái phiếu kho bạc và tiền gửi ngân hàng.
Các nhà đầu tư toàn cầu nhận ra cơ hội đầu tư vào đồng đô la Mỹ, khiến nhu cầu tăng nhanh chóng. Hơn nữa, đồng đô la được coi là tài sản “trú ẩn an toàn” trong thời điểm thị trường tài chính bất ổn do tình trạng kinh tế không chắc chắn và các xung đột khu vực, chẳng hạn như chiến tranh ở Đông Âu và khủng hoảng năng lượng tại nhiều quốc gia. Điều này càng củng cố sức mạnh của đồng đô la.
Khi đồng đô la tăng giá, sức mạnh của nó ảnh hưởng trực tiếp đến các cặp tiền tệ lớn khác như euro, yên, và bảng Anh. Đồng đô la trở thành đồng tiền toàn cầu chi phối, tác động đáng kể đến các cặp tiền tệ như EUR/USD, USD/JPY, và GBP/USD.
-
So Sánh Chính Sách: Hoa Kỳ và Ngân Hàng Nhật Bản cùng Đồng Yên Nhật
Ngược lại, Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) duy trì chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng trong suốt năm 2022, giữ lãi suất gần bằng 0 để hỗ trợ sự phục hồi kinh tế của Nhật Bản. Nhật Bản tiếp tục đối mặt với các thách thức như lạm phát thấp và nhu cầu trong nước yếu kém.
Sự khác biệt rõ rệt trong chính sách giữa Fed và BOJ khiến đồng yên suy yếu đáng kể so với đồng đô la. Các nhà đầu tư chuyển vốn của họ sang các tài sản có lợi suất cao hơn, chẳng hạn như đồng đô la Mỹ, góp phần vào sự mất giá của đồng yên.
Hậu Quả
Cặp tiền tệ USD/JPY tăng lên mức cao nhất trong 24 năm khi đồng yên suy yếu mạnh mẽ. Sự mất giá này làm tăng chi phí nhập khẩu của Nhật Bản, đặc biệt là năng lượng và nguyên liệu thô. Tuy nhiên, nó cũng mang lại lợi thế cho xuất khẩu của Nhật Bản, khi hàng hóa Nhật trở nên rẻ hơn và cạnh tranh hơn trong mắt người mua toàn cầu.
Kết Luận: Tại Sao Ngân Hàng Trung Ương Quan Trọng Trong Forex
Ngân hàng trung ương là những nhân tố chính trên thị trường Forex. Thông qua các chính sách tiền tệ và các biện pháp can thiệp, họ có sức mạnh để ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ và các xu hướng kinh tế toàn cầu.
Mặc dù không thể dự đoán chính xác mọi động thái của họ, việc cập nhật thông tin về thay đổi lãi suất, các chỉ số kinh tế, và các thông báo chính sách có thể mang lại lợi thế trong giao dịch. Bằng cách hiểu cách ngân hàng trung ương hoạt động và những yếu tố thúc đẩy quyết định của họ, bạn sẽ được trang bị tốt hơn để điều hướng thị trường Forex và đưa ra các lựa chọn giao dịch thông minh hơn.
Cuối cùng, thành công trong Forex thường phụ thuộc vào việc hiểu ai là người điều khiển thị trường—và ngân hàng trung ương chắc chắn là những người nắm giữ đòn bẩy lớn nhất.
Note: This article is intended for preliminary educational purposes only and is not intended to provide investment guidance. Investors should conduct further research before making investment decisions.
