Cách Sử Dụng Chỉ Số Thị Trường Chứng Khoán để Phân Tích Xu Hướng Cơ Bản

Trước khi đi sâu vào bài viết hôm nay, hãy cùng suy nghĩ về điều này: Tại sao khi chúng ta bật một kênh tin tức tài chính hoặc truy cập vào một trang web tin tức, chúng ta thường thấy các báo cáo về sự tăng giảm của các chỉ số thị trường chứng khoán trên các thị trường lớn? Người bình thường có thể nghĩ: “Chà, đó là tin tức tài chính, nên dĩ nhiên họ phải báo cáo số liệu chỉ số.” Nhưng đối với các nhà đầu tư, các chỉ số này thực sự là một trong những công cụ định hướng quan trọng, giúp chỉ ra nhiều điều và điều chỉnh chiến lược đầu tư phù hợp với xu hướng thị trường. Hôm nay, chúng ta sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về điều này.

Chỉ số chứng khoán là gì và chúng thể hiện thị trường như thế nào?

Chỉ số chứng khoán là các chỉ báo phản ánh sự biến động của giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Chúng đại diện cho giá trung bình của một nhóm cổ phiếu được chọn, cung cấp cái nhìn tổng quan về toàn bộ thị trường chứng khoán. Những chỉ số này phản ánh sự thay đổi của phần lớn giá cổ phiếu trên thị trường và được sử dụng như một hướng dẫn để đưa ra quyết định đầu tư. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các chỉ số chỉ cung cấp một bức tranh tổng thể, và một số cổ phiếu riêng lẻ có thể di chuyển khác biệt so với xu hướng của chỉ số.

Chỉ số chứng khoán là công cụ quan trọng phản ánh bức tranh tổng thể của thị trường chứng khoán bằng cách hiển thị sự biến động của hầu hết giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Một chỉ số được tính toán từ tổng giá trị thị trường của tất cả các cổ phiếu nằm trong chỉ số đó so với giá trị tại ngày cơ sở. Điều này cho phép nhà đầu tư nhận thấy xu hướng thị trường tổng thể, dù đó là xu hướng tăng hay giảm.

Khi một chỉ số tăng, điều đó cho thấy phần lớn giá cổ phiếu trên thị trường đang tăng, phản ánh sự tự tin của nhà đầu tư và điều kiện kinh tế tốt. Ngược lại, nếu một chỉ số giảm, điều đó cho thấy phần lớn giá cổ phiếu đang giảm. Tuy nhiên, chỉ số chỉ cung cấp cái nhìn tổng quan, và một số cổ phiếu riêng lẻ có thể có xu hướng ngược lại với chỉ số.

Những chỉ số quan trọng nào nên nằm trong danh sách của chúng ta?

Nhiều nhà đầu tư theo dõi các chỉ số thị trường chứng khoán như những công cụ cần thiết để đo lường bức tranh tổng thể và hướng đi của các thị trường tài chính. Mỗi chỉ số phản ánh hiệu suất của một nhóm cổ phiếu hoặc chứng khoán đại diện cho một thị trường hoặc ngành cụ thể. Dưới đây là danh sách các chỉ số quan trọng mà bạn nên biết:

Chỉ số toàn cầu chính

• S&P 500 (Hoa Kỳ)

• Dow Jones Industrial Average (Hoa Kỳ)

• NASDAQ Composite (Hoa Kỳ)

• FTSE 100 (Vương Quốc Anh)

• DAX (Đức)

• CAC 40 (Pháp)

• Nikkei 225 (Nhật Bản)

• Shanghai Composite (Trung Quốc)

• Hang Seng (Hồng Kông)

Thông tin bổ sung : 

• S&P 500 bao gồm 500 công ty vốn hóa lớn được niêm yết trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ, với sự phân bổ ngành đa dạng: 27% công nghệ thông tin, 15% chăm sóc sức khỏe, và 11% cho hàng tiêu dùng tùy ý và dịch vụ truyền thông.
• Dow Jones chỉ bao gồm 30 công ty hàng đầu và được tính bằng phương pháp dựa trên giá thay vì vốn hóa thị trường. Nó có phân bổ ngành khá tốt, với tỷ lệ cao nhất thuộc về công nghiệp (21%), tài chính (18%), dịch vụ tiêu dùng (17%), và chăm sóc sức khỏe (15%).
• NASDAQ Composite nổi bật với trọng tâm vào công nghệ, với cổ phiếu công nghệ chiếm 52% và cổ phiếu tiêu dùng chiếm 16%.

Chỉ số chứng khoán Thái Lan

• SET Index

• SET50 Index 

• SET100 Index

• MAI Index

Chỉ số ngành

• MSCI World Information Technology Index

• S&P Global 1200 Health Care Index

• S&P Global 1200 Consumer Staples Index

• S&P Global 1200 Financials Index

• S&P Global 1200 Energy Index

Cách đọc và diễn giải chỉ số thị trường chứng khoán

Đọc và diễn giải chỉ số thị trường chứng khoán là một kỹ năng giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về điều kiện thị trường. Bắt đầu bằng cách quan sát hướng đi của chỉ số — liệu nó đang tăng, giảm, hay ổn định — điều này phản ánh tình hình chung của thị trường tại thời điểm đó. So sánh giá trị của chỉ số qua các giai đoạn khác nhau giúp nhìn rõ sự phát triển của thị trường, chẳng hạn như so sánh ngày qua ngày, hàng tuần, hoặc hàng tháng. Ngoài ra, việc xem xét xu hướng thị trường tăng hoặc giảm dài hạn từ biểu đồ chỉ số cung cấp cái nhìn tốt hơn về hướng chính của thị trường.

Sử dụng các chỉ số cùng với các công cụ kỹ thuật khác, chẳng hạn như đường trung bình động hoặc chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), có thể mang lại một góc nhìn phân tích toàn diện hơn.

Chúng ta có thể sử dụng các chỉ số thị trường chứng khoán để phân tích xu hướng thị trường và đánh giá điều kiện tổng quan của thị trường. Dưới đây là những ví dụ cụ thể.

Phân tích xu hướng dài hạn

• Ví dụ, chúng ta xem xét một chỉ số cụ thể trong 5 năm qua và nhận thấy một xu hướng tăng ổn định. Mức thấp nhất là 800 điểm cách đây 5 năm, và hiện tại chỉ số đang ở mức 1.200 điểm. Chỉ số liên tục tạo ra các mức cao mới và đáy cao hơn cho thấy xu hướng tăng (đối với giao dịch dài hạn).

Xu hướng trung hạn

• Xem xét 6 tháng qua, có thể nhận thấy rằng chỉ số mà chúng ta đang phân tích dao động lên xuống trong một phạm vi hẹp. Điều này có thể chỉ ra một xu hướng đi ngang hoặc không có hướng đi rõ ràng trong trung hạn.

Xu hướng ngắn hạn

• Trong tháng vừa qua, giả sử chỉ số đã tăng nhẹ, khối lượng giao dịch tăng, và chỉ số RSI ở mức 65, chưa đạt ngưỡng quá mua là 70. Thông tin này cho thấy một xu hướng tăng trong ngắn hạn.

Phân tích sâu hơn

Nếu ví dụ trên là phân tích về SET50 (Chỉ số 50 công ty lớn nhất trên sàn chứng khoán Thái Lan), chúng ta có thể so sánh với chỉ số SET Index. Chúng ta có thể suy ra rằng so với SET Index, chỉ số SET50 đã hoạt động tốt hơn trong tháng vừa qua. Điều này cho thấy cổ phiếu vốn hóa lớn có xu hướng tích cực hơn so với cổ phiếu vốn hóa trung bình và nhỏ. Đây là một ví dụ cơ bản về cách sử dụng chỉ số chứng khoán để phân tích.

Làm thế nào để phân tích chỉ số chứng khoán cùng với các yếu tố cơ bản?

Phân tích chỉ số chứng khoán kết hợp với các yếu tố cơ bản của nền kinh tế toàn cầu là một phương pháp hiệu quả để dự đoán xu hướng thị trường. Nhà đầu tư nên tập trung vào các chỉ số kinh tế quan trọng như:

• Tốc độ tăng trưởng GDP, phản ánh bức tranh tổng thể của nền kinh tế.
• Tỷ lệ lạm phát, cho biết sự thay đổi của mức giá hàng hóa và dịch vụ.
• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng và nhà sản xuất, là những chỉ báo quan trọng phản ánh triển vọng kinh tế trong tương lai.
• Tỷ lệ thất nghiệp, cho thấy tình trạng thị trường lao động.

Theo dõi các số liệu này từ các nền kinh tế lớn như Hoa Kỳ, Trung Quốc và châu Âu sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về hướng đi của kinh tế toàn cầu và dự đoán tác động tiềm năng lên các chỉ số chứng khoán. Đặc biệt, phân tích mối quan hệ giữa các số liệu kinh tế này và biến động chỉ số chứng khoán trong quá khứ sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá xu hướng chính xác hơn.

Tóm tắt

Trước khi kết thúc bài viết, dưới đây là 8 mẹo quan trọng để sử dụng chỉ số chứng khoán phân tích xu hướng thị trường:

1. Không chỉ xem một chỉ số - So sánh nhiều chỉ số để có góc nhìn toàn diện, chẳng hạn xem xét chỉ số SET Index cùng với SET50 và MAI Index.

2. Sử dụng nhiều khung thời gian - Phân tích xu hướng ngắn, trung và dài hạn để có bức tranh tổng quan rõ ràng hơn.

3. Quan sát mối quan hệ giữa các chỉ số - Đôi khi các chỉ số có thể di chuyển theo hướng ngược nhau, điều này có thể chỉ ra sự thay đổi của thị trường.

4. Kết hợp chỉ số với các công cụ kỹ thuật khác - Như RSI hoặc MACD để xác nhận tín hiệu.

5. Theo dõi các yếu tố cơ bản - Tin tức kinh tế, chính sách tiền tệ hoặc các sự kiện toàn cầu quan trọng đều ảnh hưởng đến chỉ số.

6. Cẩn trọng trong các giai đoạn đặc biệt - Chẳng hạn như kỳ công bố lợi nhuận hoặc điều chỉnh chỉ số, có thể gây ra sự biến động bất thường.

7. Nhớ rằng chỉ số chỉ là một mức trung bình - Một số cổ phiếu có thể biến động rất khác so với chỉ số, do đó cần phân tích sâu hơn ở mức độ cổ phiếu riêng lẻ.

8. Luyện tập và tích lũy kinh nghiệm - Việc đọc và diễn giải chỉ số cần sự luyện tập và kinh nghiệm tích lũy. Đừng nản lòng nếu ban đầu không chính xác.