Warren Buffett có sử dụng đòn bẩy không?

Warren Buffett, thường được ca ngợi là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất, nổi tiếng với phong cách đầu tư dài hạn và kỷ luật. Mặc dù Buffett thường được coi là nhà đầu tư thận trọng, ông vẫn sử dụng đòn bẩy—nhưng theo cách thận trọng và có chiến lược. Không giống như các nhà giao dịch tích cực, việc sử dụng đòn bẩy của Buffett tập trung vào việc giảm thiểu rủi ro trong khi tăng lợi nhuận theo thời gian. Dưới đây là cách Warren Buffett sử dụng đòn bẩy để xây dựng tài sản.

Sử dụng quỹ bảo hiểm

Một trong những công cụ đòn bẩy chính của Buffett là quỹ từ các công ty bảo hiểm của Berkshire Hathaway, như GEICO và National Indemnity. Quỹ này là tiền phí bảo hiểm mà các công ty bảo hiểm thu được nhưng chưa phải trả cho các yêu cầu bồi thường. Về cơ bản, đây là số tiền mà Berkshire kiểm soát tạm thời và có thể đầu tư vào tài sản.

Buffett biến quỹ này thành một nguồn vốn đầu tư mạnh mẽ. Vì quỹ hoạt động như tiền đi vay nhưng không phải trả lại ngay hoặc không có chi phí lãi suất, nó là một loại đòn bẩy có rủi ro thấp. Bằng cách đầu tư quỹ này vào cổ phiếu và trái phiếu, Buffett thực chất sử dụng tiền của người khác để gia tăng tài sản của Berkshire. Tính đến năm 2022, Berkshire Hathaway có khoảng 147 tỷ USD quỹ bảo hiểm—cung cấp nguồn vốn đáng kể cho đầu tư mà không cần sử dụng đến vốn riêng của Berkshire.

Đòn bẩy trong các doanh nghiệp yêu cầu nhiều vốn

Berkshire Hathaway sở hữu một số doanh nghiệp yêu cầu vốn lớn như đường sắt BNSF và năng lượng Berkshire Hathaway, những doanh nghiệp cần số vốn đáng kể để mở rộng và bảo trì. Thay vì sử dụng hoàn toàn vốn chủ sở hữu, Buffett sử dụng chiến lược vay nợ dài hạn để tài trợ cho các doanh nghiệp này. Tuy nhiên, ông đảm bảo khoản nợ có thể quản lý được, dựa vào dòng tiền của công ty để chi trả lãi suất ngay cả trong giai đoạn khó khăn.

Bằng cách vay ở lãi suất thấp, Buffett sử dụng đòn bẩy để thúc đẩy tăng trưởng đồng thời giảm thiểu rủi ro. Việc sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng này cho phép các doanh nghiệp phát triển mà không làm quá tải tài chính của công ty.

Đòn bẩy trong các thương vụ mua lại

Buffett nổi tiếng với các thương vụ mua lại lớn, chẳng hạn như việc mua Precision Castparts với giá 37 tỷ USD vào năm 2015. Mặc dù Berkshire Hathaway có thể thực hiện các thương vụ mua lại bằng tiền mặt, Buffett thường chọn vay nợ khi lãi suất thấp. Điều này cho phép ông giữ lại tiền mặt để đầu tư vào các cơ hội khác trong khi vẫn được hưởng lợi từ lợi nhuận của công ty được mua lại.

Chẳng hạn, trong các thương vụ mua lại như Burlington Northern Santa Fe, Buffett sử dụng nợ một cách chiến lược, đảm bảo rằng lợi tức đầu tư vượt quá chi phí vay nợ. Loại đòn bẩy này, kết hợp với việc thẩm định kỹ lưỡng, giúp tối đa hóa lợi nhuận đồng thời giữ rủi ro ở mức thấp.

Tận dụng danh tiếng và mối quan hệ

Buffett cũng tận dụng danh tiếng và các mối quan hệ của mình để đảm bảo các điều khoản đầu tư có lợi. Chẳng hạn, trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Buffett đã đầu tư vào Goldman Sachs và General Electric, đảm bảo các thỏa thuận cổ phiếu ưu đãi với cổ tức cao và quyền mua cổ phiếu ở mức giá chiết khấu. Những thương vụ này mang lại cho ông lợi nhuận vượt trội mà không cần sử dụng đòn bẩy truyền thống.

Vị thế là một nhà đầu tư có uy tín cho phép ông đàm phán các điều khoản mà người khác có thể không có được. Loại "đòn bẩy" này dựa trên uy tín và mạng lưới quan hệ của Buffett hơn là vay mượn.

Sự thận trọng của Buffett trong việc sử dụng đòn bẩy

Mặc dù Buffett sử dụng đòn bẩy dưới nhiều hình thức khác nhau, ông rất thận trọng trong việc vay nợ quá mức. Ông luôn cảnh báo về những nguy cơ của đòn bẩy quá mức, thường trích dẫn đây là lý do tại sao các nhà đầu tư thông minh có thể mắc sai lầm. Ông chỉ sử dụng đòn bẩy khi có khả năng thành công cao và khi ông có thể quản lý khoản nợ một cách thoải mái ngay cả trong điều kiện khó khăn.

Sự không ưa thích rủi ro với đòn bẩy quá mức của Buffett được thể hiện rõ trong các bình luận công khai và triết lý đầu tư của ông. Ông tin tưởng vào việc chỉ sử dụng đòn bẩy khi cần thiết và tránh những tình huống mà nợ có thể làm tổn hại đến sức khỏe tài chính của công ty. Tư duy này đã giúp Berkshire Hathaway duy trì sự ổn định tài chính qua các giai đoạn suy thoái thị trường, đảm bảo sự thành công lâu dài.

Cách tiếp cận của Buffett cho thấy rằng khi chúng ta sử dụng đòn bẩy một cách thông minh, nó có thể trở thành một công cụ mạnh mẽ để nâng cao giao dịch và xây dựng sự giàu có bền vững trong dài hạn. Nếu bạn quan tâm đến chiến lược này, hãy giao dịch với một nhà môi giới đẳng cấp thế giới như IUX! Hoặc nếu bạn chưa tự tin, hãy sử dụng tài khoản demo của IUX để thử nghiệm chiến lược của mình và xây dựng sự tự tin trước khi bước vào con đường trở thành một trader thành công. Đăng ký và bắt đầu ngay!

Kết luận

Việc sử dụng đòn bẩy của Warren Buffett là có chiến lược và thận trọng, tập trung vào việc gia tăng lợi nhuận mà không khiến Berkshire Hathaway gặp rủi ro không đáng có. Thông qua các công cụ như quỹ bảo hiểm, nợ dài hạn cho các khoản đầu tư vốn và các thương vụ mua lại được cấu trúc cẩn thận, Buffett sử dụng đòn bẩy để tạo ra tăng trưởng bền vững.

Không giống như nhiều nhà đầu tư khác sử dụng đòn bẩy cho các khoản đầu tư rủi ro cao, lợi nhuận cao, cách tiếp cận của Buffett nhấn mạnh vào quản lý rủi ro và tạo ra giá trị lâu dài. Thành công của ông minh chứng rằng khi được sử dụng một cách khôn ngoan, đòn bẩy có thể là một công cụ có giá trị để xây dựng tài sản một cách ổn định và an toàn.