หุ้นกลุ่มไหนรุ่ง-ร่วงในแต่ละช่วงภาวะเศรษฐกิจ

หุ้นกลุ่มไหนรุ่ง-ร่วงในแต่ละช่วงภาวะเศรษฐกิจ

ตลาดหุ้นมีความสัมพันธ์โดยตรงกับวัฏจักรเศรษฐกิจ ซึ่งแต่ละช่วงของวัฏจักรจะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันออกไป การทำความเข้าใจว่าหุ้นกลุ่มใดมีโอกาสเติบโต หรือหุ้นกลุ่มใดอาจต้องเผชิญแรงกดดันในแต่ละช่วงของเศรษฐกิจ จะช่วยให้นักลงทุนสามารถวางแผนกลยุทธ์และจัดสรรพอร์ตให้เหมาะสมกับสถานการณ์มากขึ้น

ช่วงขยายตัว (Expansion) – หุ้นเติบโตเด่น รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจที่สดใส

ช่วงที่เศรษฐกิจขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ภาคธุรกิจมีกำไรเพิ่มขึ้น การบริโภคขยายตัว และอัตราการว่างงานลดลง หุ้นกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากสภาวะนี้ ได้แก่

• หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี (Technology) – เมื่อธุรกิจมีงบลงทุนเพิ่มขึ้น การใช้จ่ายด้านนวัตกรรม ซอฟต์แวร์ คลาวด์คอมพิวติ้ง และ AI จะขยายตัว ทำให้หุ้นกลุ่มนี้ได้รับความนิยม
• หุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (Consumer Discretionary) – ผู้บริโภคมีรายได้เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ความต้องการใช้จ่ายในสินค้าและบริการที่ไม่จำเป็น เช่น รถยนต์ ร้านอาหาร และการท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น
• หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรม (Industrials) – การลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน การก่อสร้าง และการขนส่งขยายตัว ทำให้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับเครื่องจักร วัสดุก่อสร้าง และธุรกิจขนส่งเติบโต

หุ้นที่อาจชะลอตัวในช่วงนี้ ได้แก่ หุ้นในกลุ่มสาธารณูปโภคและเฮลท์แคร์ ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นหุ้นปลอดภัยและไม่ได้รับผลบวกจากเศรษฐกิจที่เติบโตมากนัก

ช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว (Late Cycle) – นักลงทุนมองหาหุ้นที่มีความมั่นคง

เมื่อเศรษฐกิจเริ่มเติบโตช้าลง อัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น ต้นทุนของภาคธุรกิจสูงขึ้น และการใช้จ่ายของผู้บริโภคเริ่มลดลง นักลงทุนมักให้ความสำคัญกับหุ้นที่มีรายได้มั่นคง

• หุ้นกลุ่มเฮลท์แคร์ (Healthcare) – บริการทางการแพทย์เป็นสิ่งจำเป็น ทำให้หุ้นโรงพยาบาล บริษัทยา และอุปกรณ์การแพทย์ยังคงมีเสถียรภาพ
• หุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐาน (Consumer Staples) – แม้เศรษฐกิจจะชะลอตัว แต่ผู้คนยังต้องซื้ออาหาร เครื่องดื่ม และของใช้ในชีวิตประจำวัน
• หุ้นกลุ่มสาธารณูปโภค (Utilities) – ไฟฟ้า น้ำประปา และพลังงานทดแทนเป็นสิ่งที่ประชาชนต้องใช้ต่อเนื่อง จึงเป็นกลุ่มที่มักได้รับความสนใจจากนักลงทุน

หุ้นที่อาจได้รับผลกระทบในช่วงนี้ ได้แก่ หุ้นเทคโนโลยีและหุ้นเติบโตสูง ซึ่งต้องพึ่งพาการลงทุนของภาคธุรกิจที่อาจชะลอตัว

ช่วงเศรษฐกิจถดถอย (Recession) – หุ้นเชิงรับและสินทรัพย์ปลอดภัยมีบทบาทสำคัญ

เมื่อเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย รายได้ของภาคธุรกิจลดลง อัตราว่างงานเพิ่มขึ้น และกำลังซื้อของผู้บริโภคลดลง นักลงทุนมักมองหาสินทรัพย์ที่มีความมั่นคง

• หุ้นกลุ่มเฮลท์แคร์และสินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐาน – แม้เศรษฐกิจจะซบเซา แต่คนยังต้องดูแลสุขภาพและซื้อของใช้จำเป็น ทำให้หุ้นในกลุ่มนี้มีแนวโน้มแข็งแกร่ง
• หุ้นกลุ่มสาธารณูปโภคและโครงสร้างพื้นฐาน – หุ้นที่เกี่ยวข้องกับพลังงานและการคมนาคมขนส่งได้รับประโยชน์จากนโยบายภาครัฐที่มุ่งกระตุ้นเศรษฐกิจ
• หุ้นทองคำและสินทรัพย์ปลอดภัย (Gold & Safe-Haven Assets) – ทองคำและพันธบัตรรัฐบาลมักเป็นที่ต้องการของนักลงทุนในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน

หุ้นที่อาจได้รับผลกระทบ ได้แก่ หุ้นกลุ่มธนาคารและการเงิน เนื่องจากอัตราการผิดนัดชำระหนี้อาจเพิ่มขึ้น และกิจกรรมการปล่อยสินเชื่อลดลง

ช่วงเศรษฐกิจฟื้นตัว (Recovery) – หุ้นวัฏจักรกลับมาเป็นที่สนใจ

เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวจากภาวะถดถอย ดอกเบี้ยลดลง ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและภาคธุรกิจเริ่มกลับมา หุ้นที่เคยถูกเทขายในช่วงก่อนหน้านี้มักกลับมาฟื้นตัว

• หุ้นกลุ่มการเงินและธนาคาร (Financials & Banks) – เมื่อเศรษฐกิจเริ่มขยายตัว ความต้องการสินเชื่อและบริการทางการเงินจะเพิ่มขึ้น ส่งผลให้หุ้นกลุ่มนี้กลับมาเติบโต
• หุ้นกลุ่มพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ (Energy & Commodities) – ราคาน้ำมัน วัตถุดิบ และโลหะอุตสาหกรรมมักฟื้นตัวตามความต้องการของตลาดที่เพิ่มขึ้น
• หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและอสังหาริมทรัพย์ (Industrials & Real Estate) – ธุรกิจก่อสร้าง วัสดุอุตสาหกรรม และอสังหาริมทรัพย์มักได้รับอานิสงส์จากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น

หุ้นที่อาจถูกลดความสนใจในช่วงนี้ ได้แก่ หุ้นกลุ่มเฮลท์แคร์และสาธารณูปโภค เนื่องจากนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น

หากคุณกำลังมองหาแพลตฟอร์มที่รองรับการลงทุนในหุ้นจากหลากหลายกลุ่มและสินทรัพย์ต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นหุ้น ธนาคาร หรือสินค้าโภคภัณฑ์ IUX คือหนึ่งในตัวเลือกที่น่าสนใจ ด้วยบริการที่ครอบคลุมการลงทุนในหลายสินทรัพย์ พร้อมด้วยเครื่องมือและข้อมูลการลงทุนที่ช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างมั่นใจ

สมัครเทรดกับ IUX วันนี้และเพิ่มโอกาสการลงทุนในหุ้นที่น่าสนใจในช่วงเศรษฐกิจฟื้นตัว 

สรุป: ปรับพอร์ตอย่างไรให้เหมาะสมกับสภาวะเศรษฐกิจ

• ช่วงขยายตัว: หุ้นเทคโนโลยี อุตสาหกรรม และสินค้าฟุ่มเฟือย
• ช่วงชะลอตัว: หุ้นเฮลท์แคร์ สินค้าอุปโภคบริโภค และสาธารณูปโภค
• ช่วงถดถอย: หุ้นป้องกันความเสี่ยง เช่น ทองคำ หุ้นเฮลท์แคร์ และสาธารณูปโภค
• ช่วงฟื้นตัว: หุ้นธนาคาร พลังงาน และอุตสาหกรรม

การลงทุนให้ประสบความสำเร็จไม่ใช่แค่การเลือกหุ้นที่มีศักยภาพเท่านั้น แต่ต้องเข้าใจวัฏจักรเศรษฐกิจ และปรับพอร์ตให้เหมาะสมกับสถานการณ์ เพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนและลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด

หมายเหตุ: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลสำหรับการศึกษาในเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน