Kemenangan Trump 2024: Implikasi untuk Pasaran Perdagangan dan Pelaburan

Kemenangan Donald Trump dalam pilihan raya 2024 membuka jalan bagi perubahan signifikan di seluruh pasaran kewangan. Dikenali dengan dasar “America First,” kembalinya Trump berpotensi mempengaruhi pasaran global, dengan implikasi terhadap komoditi, forex, saham, dan mata wang kripto. 

Chip Somodevilla / Getty Images file

Komoditi: Fokus pada Pengeluaran Domestik dan Logam Berharga

• Pandangan Sektor Tenaga

Pentadbiran Trump dijangka akan memberi keutamaan kepada tenaga domestik, yang mungkin meningkatkan pengeluaran minyak dan gas AS. Walaupun ini pada awalnya boleh menguntungkan saham-saham sektor tenaga, peningkatan pengeluaran yang melebihi permintaan global berkemungkinan menyebabkan penurunan harga minyak dalam jangka panjang. Senario ini menunjukkan perubahan berpotensi dalam pasaran tenaga, namun ia juga menyoroti keperluan untuk waspada terhadap ketidakseimbangan penawaran-permintaan.

• Emas dan Logam Berharga

Logam berharga seperti emas, yang sering dianggap sebagai aset perlindungan, mungkin mengalami volatiliti di tengah ketidakpastian pilihan raya. Pendekatan Trump terhadap perdagangan dan tarif dapat mendorong permintaan emas jika ketidakpastian ekonomi meningkat, walaupun dolar yang lebih kuat mungkin menyeimbangkan potensi kenaikan harga. Pergerakan dolar, yang biasanya berhubungan terbalik dengan harga emas, boleh memainkan peranan penting dalam membentuk tren pasaran bagi logam-logam ini.

Forex: Kekuatan Dolar dan Sensitiviti Pasaran Berkembang

• Dinamika Dolar

Pasaran forex langsung merespons kemenangan Trump dalam pilihan raya, dengan dolar menguat atas ekspektasi rangsangan fiskal dan pengurangan pajak. Namun, sejarah ketegangan perdagangan Trump dengan negara-negara seperti China mungkin menambah volatiliti. Peso Meksiko, misalnya, turun 2.9% setelah pilihan raya, mencerminkan kekhawatiran mengenai potensi tarif dan kebijakan yang lebih ketat.

• Implikasi bagi Pasaran Berkembang

Mata uang yang terkait dengan perdagangan AS, seperti peso Meksiko dan dolar Kanada, mungkin mengalami fluktuasi seiring kebijakan perdagangan Trump menjadi lebih jelas. Mata uang pasar berkembang khususnya rentan dan mungkin mengalami volatiliti yang lebih tinggi. Pedagang forex mungkin menghadapi fluktuasi dalam pasangan mata uang ini karena perubahan yang didorong oleh kebijakan..

Saham: Pertumbuhan dan Risiko Spesifik Sektor

• Sektor Tenaga, Kewangan, dan Industri

Pendekatan ekonomi Trump biasanya menguntungkan sektor-sektor seperti tenaga, kewangan, dan industri. Regulasi yang lebih rendah mungkin meningkatkan keuntungan bagi saham tenaga dan perbankan. Saham syarikat kecil dalam indeks Russell 2000, yang kurang terdedah kepada pasaran antarabangsa, berpotensi tumbuh di bawah kebijakan Trump yang mendukung perniagaan domestik.

• Risiko bagi Sektor Teknologi

Namun, saham teknologi mungkin menghadapi tantangan. Trump sebelumnya mengkritik raksasa teknologi atas dasar antimonopoli, yang dapat menyebabkan pengawasan yang lebih ketat. Pergeseran spesifik sektor mungkin mendukung tenaga, kewangan, dan industri, sementara sektor teknologi dapat menghadapi tantangan karena pengawasan yang meningkat.

Mata Wang Kripto: Sentimen Positif di Tengah Ketidakpastian Regulasi

• Bitcoin dan Pasaran Kripto

Bitcoin dan mata wang kripto lain memberikan respons positif terhadap hasil pilihan raya, dengan Bitcoin mencapai paras tertinggi baru di atas $75,000. Sikap Trump terhadap kripto tampak positif, yang mendorong sentimen di kalangan pelabur kripto. Namun, pasaran tetap tidak stabil dan sensitif terhadap perubahan regulasi, yang dapat mempengaruhi pergerakan harga di masa depan.

• Stablecoins dan Dampak Dolar Digital

Dampak pada pasaran stablecoin dari penundaan AS dalam menerbitkan "dolar digital" atau Mata Wang Digital Bank Pusat (CBDC) menandakan bahawa Bank Pusat AS belum mempercepat pengembangan dan peluncuran mata wang digital. Mata wang digital yang diterbitkan oleh negara dapat memainkan peran penting dalam sistem kewangan dan pengaturan pasaran kripto. Jika dolar digital dikembangkan dan digunakan di masa depan, ia mungkin menggantikan atau bersaing dengan stablecoin yang saat ini digunakan.

Aset seperti stablecoin oleh itu perlu dipantau dengan teliti untuk perkembangan regulasi. Jika pemerintah AS mengubah kebijakan atau mulai mengembangkan CBDC, hal ini akan memengaruhi permintaan terhadap stablecoin, yang mungkin mengarah pada perubahan dalam pasaran kripto. Permintaan terhadap stablecoin, misalnya, mungkin berkurang jika CBDC diterima secara luas dan digunakan. Selain itu, pemerintah mungkin memberlakukan regulasi yang lebih ketat pada stablecoin untuk mengendalikan sistem kewangan sesuai dengan kebijakan dan regulasi baru terkait mata wang digital.

Kesimpulan

Kemenangan Trump diharapkan membawa perubahan signifikan di seluruh pasaran perdagangan dan pelaburan. Pedagang perlu menilai secara dekat dampak potensial pada komoditi, forex, saham, dan kripto untuk menavigasi lanskap yang berubah ini. Walaupun mungkin ada peluang baru, risiko yang terkait akan memerlukan strategi yang cermat dan perhatian berkelanjutan terhadap perubahan kebijakan di bawah pemerintahan baru.

Mengikuti pengumuman kebijakan sangatlah penting, kerana kebijakan ekonomi dan perdagangan Trump mungkin berubah dengan cepat. Sektor-sektor tertentu seperti tenaga, kewangan, dan industri mungkin mendapat manfaat dari kebijakan ini, sementara sektor teknologi mungkin menghadapi tantangan yang meningkat. Leverage konservatif mungkin bermanfaat dalam perdagangan forex kerana potensi volatiliti dalam pasangan mata uang yang terkait dengan dolar. Walaupun pasaran kripto menunjukkan sentimen positif, risiko regulasi tetap menjadi faktor signifikan dalam dinamika pasaran.

Nota: Artikel ini hanya untuk tujuan maklumat dan bukan nasihat pelaburan.

image sources 
Photo by History in HD on Unsplash

Chip Somodevilla / Getty Images file