DeFi (Kewangan Terdesentralisasi): Apa yang Setiap Pedagang Perlu Tahu

DeFi (Kewangan Terdesentralisasi): Apa yang Setiap Pedagang Perlu Tahu

Selama berabad-abad, sistem kewangan global telah dibina berdasarkan asas "kepercayaan." Kita mempercayai bank untuk menjaga simpanan kita, pasaran saham untuk mengurus perdagangan, dan agensi pengawalseliaan untuk mengekalkan keadilan dalam pasaran. Tetapi, bagaimana jika kepercayaan terhadap institusi atau perantara tidak lagi diperlukan?

Kewangan Terdesentralisasi (DeFi) adalah konsep yang bersedia untuk merevolusikan sistem kewangan dengan menggantikan kepercayaan kepada institusi dengan kepercayaan kepada teknologi. DeFi memanfaatkan teknologi blockchain untuk mencipta sistem kewangan yang automatik, telus, dan menghapuskan keperluan perantara.

Apa itu DeFi?

Fikirkan apa yang berlaku apabila anda mendepositkan wang ke dalam bank tradisional. Bank akan meminjamkan wang anda, mengenakan faedah kepada peminjam, dan hanya memberikan anda sebahagian kecil daripada pulangan tersebut. Sistem ini telah berfungsi selama berabad-abad tetapi penuh dengan kerumitan, kurang telus, dan sangat bergantung kepada perantara.

DeFi bertujuan untuk mengubah sepenuhnya model kewangan ini. Daripada mendepositkan wang anda ke dalam bank, anda boleh mendepositkannya ke dalam Kontrak Pintar (Smart Contract), iaitu satu set arahan automatik di blockchain. Kontrak Pintar ini mengendalikan pinjaman, pembayaran faedah, dan operasi lain tanpa sebarang campur tangan manusia.

Kelebihan DeFi termasuk:

• Aksesibiliti untuk semua orang dengan sambungan internet, tanpa mengira lokasi.
• Tiada pemeriksaan kredit atau dokumen yang rumit.
• Ketelusan penuh, dengan semua transaksi dapat dilihat di blockchain.

Namun, kelemahan utama DeFi ialah ketiadaan perlindungan pengawalseliaan.
Dalam kewangan tradisional, jika bank gagal, kerajaan atau badan pengawalseliaan akan campur tangan untuk melindungi pendeposit. Dalam DeFi, jika sesuatu yang buruk berlaku, anda perlu menanggung semua risiko itu sendiri.

Bagaimana DeFi dan Kontrak Pintar Berfungsi?

DeFi digerakkan oleh Kontrak Pintar (Smart Contract), iaitu program automatik yang berjalan di atas blockchain. Kontrak Pintar ini boleh diibaratkan seperti mesin layan diri:

• Anda memasukkan wang.
• Sistem secara automatik memberikan barangan atau perkhidmatan.
• Tiada perantara, dan proses ini tidak boleh diubah.

Contoh platform DeFi yang menggunakan Kontrak Pintar termasuk:

• Uniswap: Digunakan untuk pertukaran mata wang kripto.
• Aave dan Compound: Untuk pinjaman dan peminjaman tanpa bank tradisional.

Walaupun sistem kewangan baharu ini cepat dan tanpa sempadan, ia kekurangan pengawasan, yang membawa kepada risiko yang ketara.

Artikel yang mungkin menarik untuk anda:

Blockchain: Asal Usul, Keselamatan, dan Mengapa Bitcoin Dipanggil "Emas Digital"

Mengapa Pedagang Berminat dengan DeFi?

DeFi telah menarik perhatian pelabur dan pedagang kerana kemudahannya dan potensi pulangan yang tinggi, seperti:

• Pinjaman Segera:
  Anda boleh meminjam wang di DeFi dengan menggunakan mata wang kripto sebagai cagaran tanpa perlu melalui dokumen yang rumit atau pemeriksaan kredit yang panjang.

• Yield Farming:
  Dengan menyediakan kecairan di platform DeFi, anda boleh memperoleh kadar faedah yang tinggi—kadangkala setinggi 100% setahun—berbanding 1-2% yang ditawarkan oleh bank tradisional.

Namun, pulangan yang tinggi ini juga disertai dengan risiko yang tinggi, seperti:

• Tiada Jaminan Deposit:
  Jika platform tersebut digodam atau Kontrak Pintar gagal berfungsi, anda mungkin kehilangan semua dana anda tanpa sebarang jalan penyelesaian.

Risiko yang Pedagang Perlu Tahu

• Kerentanan Kontrak Pintar:
  Walaupun Kontrak Pintar direka untuk menjadi automatik dan telus, ia ditulis oleh manusia dan mungkin mengandungi pepijat atau kelemahan yang boleh dieksploitasi oleh penggodam. Sebagai contoh, pada tahun 2022, jambatan Wormhole digodam, menyebabkan kerugian lebih daripada $320 juta. Ini menekankan kepentingan pengekodan yang selamat dalam DeFi.

• Ketidakpastian Peraturan:
  Teknologi DeFi masih berada dalam zon kelabu dari segi undang-undang. Banyak negara telah mula memperkenalkan peraturan. Sebagai contoh, di A.S., SEC telah mengambil tindakan terhadap projek DeFi yang tidak sah. Ketidakpastian ini boleh memberi kesan kepada operasi platform DeFi dan pengguna mereka.

• Volatiliti Pasaran:
  DeFi sangat bergantung pada pasaran mata wang kripto yang sangat tidak stabil. Jika nilai kripto yang anda gunakan sebagai cagaran jatuh dengan ketara, sistem mungkin secara automatik melikuidasi cagaran anda untuk mengelakkan kerugian yang lebih besar, yang berpotensi menyebabkan kerugian aset yang besar dalam masa yang singkat.

Walaupun pasaran kripto sangat tidak stabil, popularitinya terus berkembang kerana potensi keuntungan yang tinggi dan kemajuan pesat teknologi blockchain. Namun, pelaburan dalam aset digital juga disertai dengan risiko, seperti ketidakstabilan harga dan ancaman keselamatan siber.

Jika anda mencari platform pelaburan yang cekap, IUX adalah pilihan yang sangat baik untuk membantu mengurangkan risiko dan meningkatkan peluang anda. Dengan spread rendah, leverage sehingga 1:3000, alat analisis yang komprehensif, dan Akaun Demo untuk berlatih sebelum melabur wang sebenar, IUX menyediakan sistem yang selamat untuk membantu anda melabur dengan yakin dalam dunia yang sentiasa berubah.

Mulakan dagangan dengan IUX sekarang. Klik di sini.

Adakah DeFi Berbaloi dengan Risikonya?

DeFi dicipta dengan janji untuk membebaskan pengguna daripada sistem kewangan tradisional. Namun, menjadi "bank" anda sendiri bukanlah sesuatu yang mudah, kerana ini bermakna anda perlu bertanggungjawab sepenuhnya terhadap semua risiko yang berkaitan dengan dana anda.

Jika anda bercadang untuk melabur dalam DeFi, berikut adalah beberapa tip yang berguna:

• Mulakan dengan kecil: Jangan laburkan semua dana anda dalam DeFi. Mulakan dengan jumlah yang anda mampu tanggung jika rugi.
• Sebarkan pelaburan anda: Gunakan pelbagai platform untuk mengurangkan risiko akibat satu insiden penggodaman.
• Kekal maklum: Sentiasa ikuti perkembangan berita keselamatan dan perubahan peraturan.
• Pilih platform yang dipercayai: Gunakan platform dengan reputasi yang kukuh dan telah melalui audit keselamatan oleh pakar.

Artikel yang mungkin menarik untuk anda:

10 Kesilapan Pedagang Mata Wang Kripto Sedar Terlalu Lewat | IUX Education

Kesimpulan: Revolusi dengan Risiko

DeFi, atau Kewangan Terdesentralisasi, merupakan salah satu inovasi paling transformatif dalam dunia kewangan. Ia menawarkan sistem yang terbuka, telus, dan mudah diakses tanpa bergantung kepada institusi kewangan tradisional.

Namun, DeFi juga hadir dengan risiko semula jadi, seperti ketidakstabilan pasaran, ancaman penggodaman, dan kemungkinan kegagalan Kontrak Pintar. Melabur dalam DeFi memerlukan penyelidikan yang teliti, pengurusan risiko yang baik, dan pemilihan platform yang boleh dipercayai.

Bagi pedagang, DeFi memberikan peluang untuk pulangan tinggi tetapi menuntut perancangan rapi dan pengurusan portfolio yang teliti. Dengan usaha wajar dan persediaan yang mencukupi, anda dapat meneroka dunia DeFi dengan yakin dan selamat, sambil memanfaatkan sepenuhnya perubahan besar dalam landskap kewangan ini.

Nota: Artikel ini bertujuan untuk tujuan pendidikan awal sahaja dan tidak bertujuan memberikan panduan pelaburan. Pelabur harus melakukan kajian lanjut sebelum membuat keputusan pelaburan.